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國泰金2882

金融
最新成交NT$97TWSE2026/07/24
市值1.4 兆TWSE2026/07/24發行股數146.7 億股資料交易所 2026/07/24 收盤｜2,248 檔報價
先看結論

國泰金 決策卡

資料截至 2026/07/24 收盤
強勢但不便宜・量能配合
短線

姿態偏強 — MA20 貼近、MA60 上方 +7.7%，技術訊號「收盤低於 MA20」

中期

模型偏多（60 日）訊號不明 約 40%（目前不提供方向判讀）

長線

結構仍在均線之上；估值位在「明顯高估區」，合理區 NT$66~76 — 趨勢與估值有張力

量能

昨日價量「無量上漲」，量能約 0.3x，屬於近期極端區間，短線訊號較不一般

當沖

今日當沖占比 34.5%（近 20 日均 27.4%、約 1.3x、120 日分位 PR 91），短線客主導程度偏高

趨勢強加上估值高的組合，歷史上主要風險是估值修正，而不是立即的趨勢反轉。

待確認
模型怎麼看模型偏多（60 日）

模型偏多（60 日）・訊號不明約 40%・目前非正式預測，只作風險雷達。

依據 ▸
主要天期60 日
方向機率約 40%
發布門檻不發布方向預測
現在貴嗎高估 50%

明顯高估區・目前高估 50%（金融同業約 +21%，本檔更貴），自身歷史前 34%貴。

依據 ▸
P/E18.3x
自身歷史自身歷史前 34%貴
高估幅度高估 50%（同業+21%）
現價
悲觀 NT$65合理 NT$66 - NT$76樂觀 NT$78

現價 NT$97 · 明顯高估區。這張圖只看現價離合理區有多遠，不是單點目標價。

獲利品質淨利轉換偏低，需確認成本或一次性因素
營業利益 1,456 億淨利 740 億
回檔關注帶回檔關注帶

回檔關注帶 約 NT$91~NT$102（近月線）。

依據 ▸
20 日 base 下緣NT$91
MA20 / MA60NT$102 / NT$90
ATR 步階NT$2
風險高嗎偏低

偏低・波動 4.4%/日・5 日預測僅風險提示。

依據 ▸
風險 / 不確定33 / 13
ATR204.4%/日
負債比95.3%
產業中位置體質 中上

體質 同業 5/19（PR 78）・模型預期報酬 PR 100・相對同業模型較有把握。

依據 ▸
體質同業 5/19
模型預期PR 100
可發布 target相對同業模型較有把握
基本面+17.9
權重 35.1/100 · 分數 76/100
技術面+11.6
權重 43.5/100 · 分數 63/100
籌碼+16.8
權重 21.6/100 · 分數 89/100
輿情事件待補
權重 0/100 · 尚無因子
總經連動-1
權重 8/100 · 分數 44/100
反方觀點（適用以上各題）
  • 內線交易、財報舞弊與未公開資訊: 這類資訊通常無法事前掌握，但一旦發生會大幅改變股價與信任度。
  • 現金流與負債承受力: 自由現金流 380 億，負債比 95.3%。
  • 美元/台幣匯率: 壽險海外投資面臨鉅額匯損風險

以上為模型基於公開資料（財報、行情、法人、新聞）之推估與整理，非投資建議。各項把握度與依據可展開查看。

Financial trend

國泰金 財報趨勢先讀

日 K JSON 尚未接入，先用最近五年營收、EPS、ROE 和毛利率提供完整判讀入口；接上 OHLCV 後會自動切換成 K 線與量能。MOPS2024

待接入日 K
最新股價NT$97Cache
營收年變化+13.06%MOPS2024
EPS 年變化+40.69%MOPS2024
ROE / 毛利率11.2% / 100%MOPS2024
昨日價量訊號

無量上漲

股價上漲超過 2%，但成交量不到 20 日均量的六成 — 量縮上漲，常見於惜售或籌碼安定

💡 這代表什麼？

股價上漲但成交量明顯萎縮 — 想賣的人不多（惜售），少量買盤就足以推升股價。傳統觀點擔心「無量上漲缺乏支撐」，但從籌碼角度看，量縮上漲常代表籌碼安定、沒有人急著獲利了結。本站統計站在籌碼派這邊：無量上漲之後 5 日平均比常態日多漲約 1.3 個百分點，是八種型態中最具統計優勢的一種。但勝率仍只有五成出頭 — 是「略佔優勢」，不是「穩賺訊號」。

🟢 歷史有區別度
過去 5 年出現 2814 次 → 5 日後平均 +1.9%、勝率 52.7%個股樣本 n<15，以下顯示市場整體統計。今日當沖占比 34.5%，短線進出比例偏高，當日波動常較大
持有中
歷史統計：n=2814，平均 +1.9%，勝率 52.7%常見觀察點：後續 5 日仍常受 MA20、收盤位置與量能回溫影響。
想進場
歷史統計：n=2257，平均 +1.6%，勝率 52.3%常見觀察點：歷史樣本多落在縮量後轉為紅 K 的 5 日路徑。
想退場
歷史統計：n=2918，平均 +0.5%，勝率 55.4%常見觀察點：隔日開盤反應常與缺口、昨收相對位置一起被觀察。
歷史統計僅供教學參考，非投資建議，過去表現不代表未來。
籌碼與交易活動

資券、量能與股本一次看

官方每日盤後資料。融資融券反映散戶的做多槓桿與放空力道，周轉率看籌碼換手，發行股數是市值與 EPS 的基礎。

交易活動TWSE2026/07/24
昨日成交量
1.1 萬張
11,296,648 股
成交金額
10.9 億元
周轉率
0.1%
全市場 PR32・流動性偏低
發行股數
146.7 億股
1466.9 萬張（股本）
融資（做多槓桿）TWSE 資券2026/07/24
融資餘額
5,266 張
日增減 +45 張
融資使用率
0.1%
融資占股本
0.0%
融券（放空）TWSE 資券2026/07/24
融券餘額
192 張
日增減 +1 張
券資比
3.6%
資券相抵
0 張
法人與籌碼分布TWSE2026/07/24
三大法人
買超 1,575 張
單日合計買賣超
外資
買超 621 張
外資買賣超
投信
買超 875 張
投信買賣超
自營商
買超 79 張
自營買賣超
外資持股
23.1%
距上限還可買 76.9%
持股結構（誰拿著這檔股票）TWSE2026/07/24
千張大戶（1000 張以上） 83.1%・668 人大戶（400~1000 張） 2.4%・579 人中實戶（10~400 張） 9.5%・40,516 人散戶（10 張以下） 4.8%・368,546 人
散戶持股
4.8%
vs 上週 -0.01 點・人數 -1,120
大戶持股
85.6%
vs 上週 +0.02 點
籌碼趨勢
大致持平
週資料・大戶層增減判定
總股東
410,309 人
週別07/0307/0907/1707/24
大戶層85.6%85.5%85.5%85.6%
散戶4.8%4.8%4.8%4.8%

📖 判讀：價漲＋大戶增加＝籌碼安定；價漲＋散戶增加、大戶下降＝籌碼結構轉弱，值得留意；價跌＋大戶增加＝回檔中有較大部位承接。母公司等結構性持股也計入大戶，看趨勢變化會比看水位高低更有意義。

資券與量能為交易所每日盤後公布資料，僅供教學與籌碼觀察，非投資建議，過去數字不代表未來走勢。
EPS
MOPS2024
5.29 元
同業前段

EPS 5.29元，金融同業89 分位；常見區間 1.24元～3.96元。

ROE
MOPS2024
11.2%
同業中段

ROE 11.2%，金融同業33 分位；常見區間 10.5%～14.5%。

自由現金流
MOPS2024
380 億
同業低段

自由現金流率 5.35% 營收，金融同業6 分位；常見區間 13.6% 營收～18.4% 營收。

毛利率
MOPS2024
100%
同業中段

毛利率 100%，金融同業50 分位；常見區間 100%～100%。

殖利率
TWSE API2024
2.9%
同業中段

殖利率 2.9%，金融同業33 分位；常見區間 2.8%～3.8%。

負債比
MOPS2024
95.3%
同業偏高

負債比 95.3%，金融同業100 分位；常見區間 93.2%～94.8%。

綜合判斷

先看系統為什麼這樣判斷

股票健診、判斷樹與研究中心的完整結論，先掌握這支股票目前最重要的判斷。

資料信心74/100
規則通過8/13
股票健診規則通過與缺口明細
rules 8/136 groups
Layer-2 evidence

國泰金 規則明細

規則通過 8/13，未通過 4，缺資料 1。

看公司有沒有真的長大營收獲利成長國泰金 成長面通過 5/5 項。月營收連續性目前未直接納入此區，先用年度營收、EPS 與淨利做穩健代理。
5/5優勢
通過率5/5觀察 0、未通過 0、缺口 0
資料信心74可判讀 · 0 個缺口

為什麼看這一類：股價要長期上行，通常需要獲利跟著變大。這一組不是看今天漲跌，而是檢查公司基本盤是否還在變強。

新手解讀：先看營收，再看 EPS 和淨利。三個一起成長，品質最好；只有營收成長，代表還要檢查毛利率和費用。

下一步：如果這組分數高，下一步看估值是否已經提前反映；如果分數低，先查產業景氣或一次性因素。

通過營收年增率+13.1%
判斷門檻
通過：年增至少 +8%；觀察：大於 0%
距離門檻
距離通過門檻 +5.1%
為什麼這樣評估
營收是公司賣出產品或服務的總金額。營收先成長，後面才比較有機會帶動獲利成長。
新手怎麼看
新手可以把營收想成公司的水龍頭。水量變大不一定一定賺更多，但水量一直變小時，後面的獲利通常會更吃力。
MOPS2024
通過EPS 年增率+40.7%
判斷門檻
通過：EPS 年增至少 +10%；觀察：大於 0%
距離門檻
距離通過門檻 +30.7%
為什麼這樣評估
EPS 是每股能分到的獲利。股價長期要有支撐，獲利通常要能跟上。
新手怎麼看
如果營收成長但 EPS 沒成長，可能代表成本、費用或景氣壓力吃掉了成果，要再查原因。
MOPS2024
通過淨利年增率+40.7%
判斷門檻
通過：淨利年增至少 +5%；觀察：大於 0%
距離門檻
距離通過門檻 +35.7%
為什麼這樣評估
淨利是扣掉成本、費用、稅後真正留下來的獲利，比營收更接近股東能得到的成果。
新手怎麼看
看成長不要只看營收，也要看最後留下多少錢。營收很熱但淨利不動，代表品質可能沒跟上。
MOPS2024
通過近三年 EPS 為正3/3 年為正
判斷門檻
通過：近三年都賺錢；觀察：至少二年賺錢
距離門檻
已連續維持獲利
為什麼這樣評估
短期爆發很重要，但連續賺錢代表商業模式比較不只是單次事件。
新手怎麼看
這條是基本安全帶：公司可以不高成長，但如果常常虧損，估值和預測都會比較不穩。
MOPS2024
通過營收是否高於近年平均+24.6%
判斷門檻
通過：高於前兩年平均 +8%；觀察：高於平均
距離門檻
相對前兩年平均 +24.6%
為什麼這樣評估
這能避免只看單一年增率。若最新營收高於近年平均，代表公司規模可能真的上了一階。
新手怎麼看
如果去年基期太低，年增率會被放大；跟近年平均比，能降低基期效果造成的誤判。
MOPS2024
看公司能不能撐過壞天氣財務穩健國泰金 財務穩健通過 4/6 項，重點看現金流、負債與 ROE 是否互相支持。
4/6風險
通過率4/6觀察 1、未通過 1、缺口 0
資料信心74可判讀 · 0 個缺口

為什麼看這一類：財務穩健是防守面。成長故事再好，如果現金流、負債或本業獲利出問題，股價波動時容易放大風險。

新手解讀：新手可以先抓三個問題：有沒有現金？負債會不會太高？本業是不是穩定賺錢？

下一步：若自由現金流或營業現金流偏弱，要回頭看應收帳款、存貨與資本支出是否異常。

通過自由現金流為正380 億
判斷門檻
通過：自由現金流大於 0
距離門檻
高於門檻 380 億
為什麼這樣評估
自由現金流代表本業扣掉必要投資後還剩多少現金。帳面獲利好看但現金流差，風險會升高。
新手怎麼看
可以把它想成公司真正能自由運用的錢。自由現金流長期為正，才比較能配息、還債或投資成長。
MOPS2024
通過近三年平均自由現金流270 億
判斷門檻
通過：近三年平均大於 0
距離門檻
平均值 270 億
為什麼這樣評估
單一年現金流可能受擴廠或景氣影響，三年平均更能看出體質。
新手怎麼看
成長股有時一年現金流會因投資變差，所以不要只看一年；但如果三年平均都不好，就要提高警覺。
MOPS2024
通過營業現金流對淨利比105.4%
判斷門檻
通過：大於 100%；觀察：大於 75%
距離門檻
距離 100% +5.4%
為什麼這樣評估
淨利如果能轉成現金，獲利品質較高；如果淨利很多但現金沒進來，要查應收帳款與存貨。
新手怎麼看
這條是在問：公司說賺到的錢，有沒有真的收到現金？超過 100% 通常比較安心。
MOPS2024
未通過負債比95.3%
判斷門檻
通過：低於 50%；觀察：低於 65%
距離門檻
距離 50% 門檻 -45.3%
為什麼這樣評估
負債比太高時，景氣反轉、利率上升或營運出問題時，公司的容錯空間會變小。
新手怎麼看
不是負債越低越好，會賺錢的公司也可能合理舉債；但負債高又現金流差，就是危險組合。
MOPS2024
觀察ROE 股東權益報酬率11.2%
判斷門檻
通過：大於 15%；觀察：大於 8%
距離門檻
距離 15% 門檻 -3.8%
為什麼這樣評估
ROE 用來看公司運用股東資本的效率。長期高 ROE 常代表商業模式或競爭力較好。
新手怎麼看
ROE 高不一定就是便宜，但代表這家公司把股東的錢拿去賺錢的效率較好。
MOPS2024
通過營業利益率為正20.5%
判斷門檻
通過：大於 10%；觀察：大於 0%
距離門檻
距離 10% 門檻 +10.5%
為什麼這樣評估
營業利益率看的是本業扣掉營業費用後還剩多少。它比一次性業外收益更能反映本業體質。
新手怎麼看
如果公司靠賣資產或匯兌賺錢，淨利可能好看；營業利益率能幫你看本業是否真的賺錢。
MOPS2024
看賺錢品質是不是夠好財報三率國泰金 三率健診通過 3/5 項，重點不是只看高低，也看有沒有輸給同業或快速惡化。
3/5風險
通過率3/5觀察 0、未通過 2、缺口 0
資料信心74可判讀 · 0 個缺口

為什麼看這一類：三率能拆開看產品力、經營效率與最後獲利成果。它能解釋為什麼同樣營收成長，有些公司股價支撐較強，有些卻不穩。

新手解讀：毛利率看產品值不值錢，營業利益率看公司會不會經營，淨利率看最後剩多少。

下一步：若三率低於同業，要確認是否是景氣循環、一次性費用，還是公司競爭力真的變弱。

通過毛利率相對同業100%
判斷門檻
通過：不低於同業中位數 100%
距離門檻
相對同業中位數 0%
為什麼這樣評估
毛利率代表產品或服務本身的利潤空間。同業比較能看出公司是否有定價力或成本優勢。
新手怎麼看
毛利率高，通常代表產品比較有價值或成本控制較好；但要跟同業比，不能拿金融股和半導體硬比。
MOPS2024
未通過營業利益率相對同業20.5%
判斷門檻
通過：不低於同業中位數 33.2%
距離門檻
相對同業中位數 -12.6%
為什麼這樣評估
營業利益率會把營業費用也算進來，比毛利率更接近公司經營效率。
新手怎麼看
毛利率高但營業利益率低，可能代表研發、銷售或管理費用吃很重，要查公司是否仍在投入成長。
MOPS2024
未通過淨利率相對同業10.4%
判斷門檻
通過：不低於同業中位數 22%
距離門檻
相對同業中位數 -11.6%
為什麼這樣評估
淨利率是最後真正留下的利潤比例，能補足毛利率與營業利益率看不到的稅費或業外影響。
新手怎麼看
看三率時，毛利率像產品力，營業利益率像經營效率，淨利率像最後成果。
MOPS2024
通過毛利率是否惡化0%
判斷門檻
通過：年變化不低於 0；觀察：下滑不超過 3 個百分點
距離門檻
年變化 0%
為什麼這樣評估
毛利率下滑代表價格、成本或產品組合可能出現壓力。
新手怎麼看
毛利率突然掉很多，比單純股價下跌更值得查，因為它可能代表公司競爭力正在變弱。
MOPS2024
通過營業利益率是否惡化+4%
判斷門檻
通過：年變化不低於 0；觀察：下滑不超過 3 個百分點
距離門檻
年變化 +4%
為什麼這樣評估
營業利益率下滑可能代表費用變重、價格競爭變強或規模效益變差。
新手怎麼看
如果營收成長但營業利益率下滑，代表公司可能用降價或高費用換成長，品質要打折。
MOPS2024
看好公司有沒有買太貴價格合理國泰金 估值健診通過 3/5 項，目前合理價判定為「明顯高估區」。
3/5風險
通過率3/5觀察 1、未通過 1、缺口 0
資料信心74可判讀 · 0 個缺口

為什麼看這一類：投資結果不只取決於公司好壞，也取決於買進價格。估值區塊是在檢查安全邊際，而不是宣告目標價。

新手解讀：好公司也可能太貴，便宜公司也可能有陷阱。估值要跟成長、品質、風險一起看。

下一步：若估值偏貴，回頭看成長能否支撐高 PE；若估值偏低，檢查是否有財務或景氣風險。

通過本益比相對同業18.3x
判斷門檻
通過：不高於同業中位數 1.1 倍；同業中位數 21.7x
距離門檻
相對同業 0.8x
為什麼這樣評估
本益比是在問：投資人願意用幾倍獲利買這家公司。太高不一定錯，但需要更強的成長支撐。
新手怎麼看
PE 不是越低越好，因為爛公司也可能很低；但 PE 明顯高於同業時，要問自己：它真的值得比較貴嗎？
MOPS2026/07/24
未通過合理價位置明顯高估區
判斷門檻
通過：低於或落在合理區；觀察：略高於合理區；未通過：明顯高估
距離門檻
模型區間 NT$65.8-75.8
為什麼這樣評估
估值要把價格和基本面放在一起看。好公司如果價格太高，安全邊際也會變小。
新手怎麼看
這不是精準目標價，而是提醒你目前價格站在合理區、偏貴或偏便宜哪一側。
TWSE K2026/07/24
通過估值模型可信度95/100
判斷門檻
通過：可信度大於 62；觀察：大於 46
距離門檻
模型數 4，信心標籤 高
為什麼這樣評估
合理價如果只靠單一假設，很容易誤判。模型越完整、樣本越多，估值區間越值得參考。
新手怎麼看
信心低時，不代表不能看，而是要把它當粗估，不要用一個數字做決定。
TWSE K2026/07/24
通過綜合估值分數82/100
判斷門檻
通過：大於 65；觀察：大於 45
距離門檻
PE 18.3x、PB 2x、殖利率 2.9%
為什麼這樣評估
單看 PE 可能會忽略淨值、股利與品質。綜合估值分數用多個角度降低單一指標偏誤。
新手怎麼看
如果估值分數低，不一定代表公司差，也可能只是市場已經把好消息反映到價格裡。
MOPS2026/07/24
觀察殖利率是否提供價格支撐2.9%
判斷門檻
通過：殖利率大於 3%；觀察：大於 1%
距離門檻
目前殖利率 2.9%
為什麼這樣評估
殖利率不是萬能，但在估值偏高時，穩定股利能提供一部分持有報酬支撐。
新手怎麼看
高殖利率也可能是股價下跌造成，所以要搭配現金流與配息穩定性一起看。
TWSE API2026/07/24
看資金是不是支持價格籌碼健康國泰金 籌碼健診通過 4/5 項，重點看法人、融資券、量能與趨勢是否同向。
4/5風險
通過率4/5觀察 0、未通過 1、缺口 0
資料信心74可判讀 · 0 個缺口

為什麼看這一類：籌碼是短中期價格的推力。基本面決定長期價值，但短期常由資金流、量能與情緒決定速度。

新手解讀：不要只看買超或賣超，要看它佔成交量多少，也要看價格是否已經過熱。

下一步：若法人賣超佔量高或融資快速增加，建議回去看 K 線是否跌破關鍵均線。

通過法人資料可用已接資料
判斷門檻
通過：三大法人資料可用
距離門檻
資料日 20260724
為什麼這樣評估
法人買賣超不是絕對答案，但能看大資金最近是否明顯偏向買方或賣方。
新手怎麼看
法人買超不一定會漲，賣超也不一定會跌；重點是搭配成交量看它影響大不大。
TWSE 法人2026/07/24
通過法人買賣超佔量+1,575,197 張 / 佔量 13.9%
判斷門檻
通過：買超且佔量大於 1%；觀察：接近平衡；未通過：賣超佔量大於 5%
距離門檻
法人方向：資金流入
為什麼這樣評估
同樣買賣超 1,000 張，對冷門股和熱門股意義不同，所以用佔成交量比例判斷大小。
新手怎麼看
佔量越高，代表那天法人動作越可能真的影響股價；佔量很低則比較像背景噪音。
TWSE 法人2026/07/24
通過融資券資料可用融券增加
判斷門檻
通過：融資券餘額可用
距離門檻
融資變化 +45 張，融券變化 +1 張
為什麼這樣評估
融資券能觀察散戶槓桿與空方壓力。槓桿太熱時，股價回檔容易更劇烈。
新手怎麼看
融資增加不是一定不好，但如果股價漲很多又融資暴增，代表追價籌碼可能變脆弱。
TWSE 資券2026/07/24
未通過成交量是否健康11,297 張 / 量比 0.3x
判斷門檻
通過：量比 0.6x 到 2.8x；觀察：爆量；未通過：量縮太多
距離門檻
20 日量比 0.3x
為什麼這樣評估
量能代表市場參與度。太冷清時訊號可靠度較差，爆量時則要分辨是換手、出貨還是突破。
新手怎麼看
價漲量增通常比價漲量縮健康；但爆量也可能是短線過熱，所以需要搭配 K 線位置。
TWSE K2026/07/24
通過技術趨勢支撐80/100 · 月線下方
判斷門檻
通過：技術分數大於 65；觀察：大於 45
距離門檻
MA 訊號：收盤低於 MA20
為什麼這樣評估
籌碼健康不只看誰買，也要看價格是否站在趨勢上。資金與趨勢同向時訊號較完整。
新手怎麼看
基本面好但技術很弱，常代表市場還沒認同；技術很強但基本面差，則可能只是短線炒作。
TWSE K2026/07/24
看股息是不是有品質配息穩定國泰金 配息健診通過 4/5 項，重點看殖利率、現金股利與自由現金流是否互相支持。
4/5觀察
通過率4/5觀察 1、未通過 0、缺口 0
資料信心74可判讀 · 0 個缺口

為什麼看這一類：股利可以提供持有報酬，但高殖利率如果沒有獲利和現金流支撐，反而可能是陷阱。

新手解讀：看股利時先問三件事：有沒有配？配得穩不穩？公司是不是真的付得出來？

下一步：若殖利率很高但自由現金流差，要查是否為一次性配息或股價下跌造成的高殖利率。

通過殖利率為正2.9%
判斷門檻
通過：大於 1%；觀察：大於 0%
距離門檻
目前殖利率 2.9%
為什麼這樣評估
殖利率代表以目前股價估算，每年股息回收率大約多少。
新手怎麼看
殖利率不是越高越好。股價大跌也會讓殖利率看起來變高，所以一定要搭配獲利和現金流。
TWSE API2026/05/31
觀察殖利率相對同業2.9%
判斷門檻
通過：不低於同業中位數 3.4%
距離門檻
相對同業中位數 -0.5%
為什麼這樣評估
同業比較能避免誤把低殖利率產業或高殖利率產業混在一起看。
新手怎麼看
科技成長股殖利率常比較低，金融或成熟產業可能較高，所以要跟同業比。
TWSE API2026/05/31
通過現金股利NT$2.81
判斷門檻
通過：最近一期有現金股利
距離門檻
每股現金股利 NT$2.81
為什麼這樣評估
現金股利是公司把獲利回饋給股東的直接方式，也能檢查公司是否真的有能力分配現金。
新手怎麼看
股票股利不等於現金入袋；新手看配息穩定時，先看現金股利比較直觀。
TWSE API2026/05/31
通過現金流支撐配息自由現金流 380 億
判斷門檻
通過：自由現金流為正且有配息
距離門檻
配息/自由現金流代理 0.7%
為什麼這樣評估
配息若沒有現金流支撐，可能只是靠舉債、賣資產或消耗現金，長期不一定穩。
新手怎麼看
穩定配息不是只看殖利率，而是看公司有沒有足夠現金一直付得出來。
MOPS2024
通過近年配息連續性5/5 年有現金配息
判斷門檻
通過：近五年皆有現金配息；觀察：至少三年
距離門檻
樣本 5 年
為什麼這樣評估
配息穩定性比單一年高殖利率更重要。連續配息通常代表公司政策較穩定。
新手怎麼看
如果只看今年殖利率，可能剛好遇到特別股利；看多年紀錄，能避免被一次性配息誤導。
TWSE API2026/05/31
判斷樹B 級健診：可追蹤，等價格或資料確認
分數 71B
判斷樹

國泰金 的主線判斷

目前最強訊號是「基本面與獲利品質」，最需要補強或確認的是「特定美股連動」。共有 2 個面向偏保守。

目前漲跌

收益優勢明顯

利多貢獻目前明顯高於風險壓力，適合列入優先觀察清單。 下方占比是模型解釋權重，用來看哪些因素最影響目前判斷。

淨分 71.0模型解釋權重 100%
大方向利多來源
74.6
大方向利空與風險
33.0
大方向不確定性
13.0
大方向利多來源74.6權重 62%

推升目前判斷的因素，權重越高代表越需要優先確認。

成長動能營收與 EPS 成長動能+14.6%權重 22%

成長動能目前偏正向。

可信度78/100
為什麼會影響
  • 股價常提前反映未來成長。營收與 EPS 同步上升代表需求與獲利轉換效率較健康；若營收成長但 EPS 不動，可能代表毛利率、費用或競爭壓力正在侵蝕獲利。
  • 此因素目前以模型分數計入，尚未拆成單一來源權重。
依據
  • 最新營收：7,100 億
  • 前期營收：6,280 億
  • EPS 變化：+40.7%
觀察重點
  • 月營收年增率
  • 產品週期與訂單能見度
  • 法說會對下季展望
資料缺口
  • 尚未接入逐月營收與法說會逐字稿
籌碼與流動性外資與三大法人流入/流出+12.8%權重 20%

法人資金目前偏向流入，可提高短線資金認同度，但仍要確認是否連續。

可信度78/100
為什麼會影響
  • 外資、投信與自營商的連續買賣超會影響短線供需與市場信心。若法人買超伴隨價漲與量增，代表資金認同度較高；若法人賣超但股價仍強，則需要檢查是否有散戶或主力承接。
  • 此因素目前以模型分數計入，尚未拆成單一來源權重。
依據
  • 資料日：20260724
  • 外資淨額：621,414 股
  • 投信淨額：874,696 股
  • 自營商淨額：79,087 股
  • 三大法人合計：1,575,197 股
觀察重點
  • 外資是否連續 3-5 日同向買賣
  • 投信是否同步加碼
  • 法人買超是否搭配成交量放大
  • 若法人賣超，股價是否跌破關鍵均線
資料缺口
  • 目前先接 TWSE 單日三大法人；後續應補連續日序列、投信持股、融資融券與借券餘額
籌碼與流動性市場資金流向與族群關聯+12.0%權重 18%

這檔目前站在資金較願意關注的位置，可以優先放入觀察清單。

可信度74/100
為什麼會影響
  • 選股不只看單一公司，還要看市場錢正在去哪裡。若同一族群多檔同時價漲、放量、法人買超，代表資金正在形成題材；若只有個股單點上漲，可靠度較低。
  • 此因素目前以模型分數計入，尚未拆成單一來源權重。
依據
  • 本股資金動能：89/100
  • 市場資金前段股票：3231 緯創、6669 緯穎、2634 漢翔、3324 雙鴻、2357 華碩
  • 同產業資金樣本：5876 上海商銀、2884 玉山金、2890 永豐金、2834 臺企銀、2897 王道銀行
觀察重點
  • 同產業是否連續多檔進入資金動能前段
  • 成交值是否集中在少數大型股
  • 個股強勢是否有同族群確認
  • 法人與量能是否方向一致
資料缺口
  • 目前以成交值、漲跌、爆量與單日法人資料建立資金動能；後續可加入多日資金流、ETF 成分、分點與概念股圖譜
大方向利空與風險33.0權重 27%

壓抑目前判斷或提高回檔風險的因素。

基本面現金流與負債承受力-11.4%權重 18%

現金流提供一定安全邊際。

可信度80/100
為什麼會影響
  • 現金流決定公司能不能支撐投資、配息、買回庫藏股與度過景氣下行。負債比過高時，利率上升或營收下滑會放大財務風險。
  • 此因素目前以模型分數計入，尚未拆成單一來源權重。
依據
  • 自由現金流：380 億
  • 負債比：95.3%
  • 營業現金流：780 億
觀察重點
  • 自由現金流是否連續為正
  • 資本支出是否升高
  • 短期債務壓力
資料缺口
  • 尚未拆出資本支出細項與債務到期結構
總經與政策美元/台幣匯率-7.3%權重 11%

把它當成需要持續追蹤的外部變數，不要只看單一財務指標。

可信度62/100
為什麼會影響
  • 國泰人壽持有大量美元計價的海外債券和股票。當美元走弱（台幣升值）時，這些海外資產的台幣帳面價值下降，可能產生數百億的匯兌損失，嚴重衝擊獲利。
  • 此因素目前以模型分數計入，尚未拆成單一來源權重。
依據
  • 已納入現有因子資料
  • 目前方向強度：70/100
  • 分類：總經與政策
觀察重點
  • 後續新聞與法說會說法
  • 同業股價反應
  • 市場是否重新定價相關題材
資料缺口
  • 目前屬於結構化摘要，尚未接入即時新聞情緒與事件時間軸
總經與政策保險監理新制-6.8%權重 10%

把它當成需要持續追蹤的外部變數，不要只看單一財務指標。

可信度62/100
為什麼會影響
  • 國際財務報導準則（IFRS 17）上路後，壽險業獲利認列方式大幅改變，過去一次認列的保費收入需改為逐年攤銷。國泰人壽需投入大量資源調整系統和精算模型，短期獲利可能波動加大。
  • 此因素目前以模型分數計入，尚未拆成單一來源權重。
依據
  • 已納入現有因子資料
  • 目前方向強度：65/100
  • 分類：總經與政策
觀察重點
  • 後續新聞與法說會說法
  • 同業股價反應
  • 市場是否重新定價相關題材
資料缺口
  • 目前屬於結構化摘要，尚未接入即時新聞情緒與事件時間軸
大方向不確定性13.0權重 11%

資料盲點或仍需追蹤的因素，分數越高越不適合把結論看得太死。

事件與不可控風險內線交易、財報舞弊與未公開資訊0.0%權重 0.0%

這不是可以預測的因子，但必須知道它永遠存在，因此需要分散與停損機制。

可信度10/100
為什麼會影響
  • 內線交易、財報不實、管理層誠信問題或未公開重大事件，會直接改變市場對公司治理、未來現金流與風險溢價的看法。散戶通常無法提前知道，但可以把它列入風險框架。
  • 此因素目前以模型分數計入，尚未拆成單一來源權重。
依據
  • 不可用一般公開資料完全掌握
  • 只能透過異常訊號與公告後追蹤降低盲點
觀察重點
  • 重大訊息
  • 財報重編
  • 董監持股異常變化
  • 會計師意見
  • 異常成交量與股價波動
資料缺口
  • 未公開資訊本身不可掌控
  • 只能接公開公告與異常偵測
研究中心目前最強訊號是「基本面與獲利品質」，最需要補強或確認的是「特定美股連動」。共有 2 個面向偏保守。
7 章節資料 74/100
30 秒摘要

B 級健診：可追蹤，等價格或資料確認

目前最強訊號是「基本面與獲利品質」，最需要補強或確認的是「特定美股連動」。共有 2 個面向偏保守。

先看結論，再往下驗證市場與財務細節。TWSE2026/07/24MOPSAI

歷史統計僅供教學參考，非投資建議，過去表現不代表未來。
收盤價NT$972026/07/24｜量比 0.3x · 量縮TWSE2026/07/24
估值PE 18.3xPB 1.96xMOPS
籌碼資金流入法人合計 +158 萬股 · 佔量 13.9% · 偏大TWSE 法人2026/07/24
美股連動待建立目前是供應鏈/需求鏈映射，尚未接入美股歷史 OHLCV，因此不能宣稱已完成統計相關係數或領先落後期數分析。研究
研究優先度 PR

研究優先度 PR：中上候選

國泰金 全市場 PR 74、產業 PR 78，但目前有 2 個紅燈；適合先查清楚風險，再決定是否放入研究清單。

74全市場 PR · 第 81/304
全市場 PR74中上 · 第 81/304
產業 PR78中上 · 第 5/19
檢查狀態57紅燈 2 · 觀察 2
資料信心觀察
仍要交叉確認74/100 · 可判讀

部分關鍵欄位仍是代理值，適合先研究，決策前回到正式公告核對。

查看依據研究
成長品質通過
需求與獲利同向月營收年增 +130.6% · TTM EPS 5.29 元

最新營收動能與 EPS 基礎同向，月增 -17.9%；仍要確認毛利率沒有被犧牲。

查看依據MOPS2026/05
估值位置紅燈
估值偏熱 +28%NT$65.8-75.8 · 高信心 · 高於上緣約 28%

目前股價高於合理上緣約 28%，除非未來獲利上修，否則追價風險較高。

查看依據TWSE K2026/07/24
進場節奏觀察
避免追高或等轉強5日 -1% · 20日 -11.4% · 量比 0.3x

短線可能過熱或尚未轉強，適合等回檔、放量確認或均線重新站穩。

查看依據TWSE K2026/07/24
籌碼支撐通過
法人買盤有支撐佔成交量 13.9%

法人買賣超佔成交量達可觀察門檻，代表外部資金有同步性。

查看依據TWSE 法人2026/07/24
風險底線紅燈
風險指標偏高負債比 95.3% · FCF 380 億

負債、現金流或 EPS 其中一項已踩到警戒，應先避開高槓桿或追價情境。

查看依據Cache2024
分析師框架 proxy

國泰金 分析師框架中性偏穩

用近年營收、EPS、毛利/營益率、ROE 與自由現金流推估下一輪 EPS 成長約 -0.4%。 以同業 PE 中位數 21.66x 比較，目前本益比低於同業中位數約 15.3%。 站內 proxy 共識預估空間 +11.1%，修正方向為上修。

Cache2026/07/24
66
EPS 模型5.27

成長 -0.4% · 信心 79

同業估值差距15.3%

本益比低於同業中位數 · PE 中位數 21.66x · 樣本 18

站內共識站內共識上修

預估空間 +11.1% · 信心 67

站內衍生EPS 模型79

用近年營收、EPS、毛利/營益率、ROE 與自由現金流推估下一輪 EPS 成長約 -0.4%。

最新 EPS 5.29 · 預估 EPS 5.27 · 營收成長 13.06%
站內衍生同業估值74

以同業 PE 中位數 21.66x 比較，目前本益比低於同業中位數約 15.3%。

同業樣本 18 · 目前 PE 18.34 · 同業 PE 中位數 21.66
Proxy管理層展望 proxy55

尚未接入法說會逐字稿，先用 EPS 成長、現金流、毛利率與負債壓力推估管理層展望溫度 55/100。

EPS proxy 成長 -0.4% · 自由現金流 為正 · 負債比 95.3%
站內衍生供應鏈與連動58

台股/美股連動找到 8 個較強關聯，供應鏈分數 58/100。

台股連動 8 個 · 美股連動 0 個 · 美股曝險 0/100
Proxy共識修正方向60

站內 proxy 共識預估空間 +11.1%，修正方向為上修。

EPS proxy -0.4% · 同業估值差距 本益比低於中位數 15.3% · 共識信心 67/100
先用 proxy券商 EPS/估值共識

目前使用站內 EPS、同業估值、技術與連動資料做 proxy，尚未接入真實分析師 consensus。

接入可靠的 analyst consensus 來源，紀錄估值、EPS 預估與上修下修日期。
先用 proxy法說會逐字稿與管理層語氣

目前用財務與現金流推估展望，尚未解析法說會逐字稿。

抓取公司 IR/MOPS 法說會文字，抽取 guidance、capex、inventory、demand 等關鍵句。
先用 proxy產品/客戶營收占比

供應鏈連動目前主要由股價與美股 mapping 推導，還缺產品與客戶占比。

建立產品線、客戶、地區營收占比表，讓供應鏈衝擊能反映到 EPS。
優先判讀

先確認會讓結論翻盤的地方

這不是買賣指令，而是閱讀順序。先排除資料與風險，再往下看支撐理由。

1. 資料信心2 個代理/缺口

核心資料大致可看，但仍有代理值；決策前要優先核對代理來源是否和最新公告一致。

查看依據研究
2. 先控風險特定美股連動

目前只能用產業與台股自身資料判斷，尚未建立對應的美股觀察清單。 這通常是最容易讓整體結論翻盤的地方。

查看依據AI
3. 籌碼訊號資金流入 偏大

法人合計 +158 萬股，約當當日成交量 13.9%。用「佔成交量比例」判斷大小比較合理，因為同樣一筆買賣超，對冷門股可能很大，對爆量股可能只是普通。法人偏買方，目前判定為「偏大」等級。

查看依據TWSE 法人2026/07/24
4. 主要支撐基本面與獲利品質

國泰金 最新 ROE 11.2%、EPS 5.29 元，營收年變動 +13.1%。

查看依據AI
最強支撐

基本面與獲利品質

100

國泰金 最新 ROE 11.2%、EPS 5.29 元，營收年變動 +13.1%。

優先確認

特定美股連動

27

目前只能用產業與台股自身資料判斷，尚未建立對應的美股觀察清單。

資料信心

可判讀

74

正式 5、衍生 5、代理 2、缺口 0。 核心缺口已標示。 一致性扣 4 分。更新稽核 95 分。

第一層：完整分析卡片7 個面向，13 條規則：8 命中 / 4 未命中 / 1 缺資料
營收、EPS、ROE、毛利與現金流24% 權重

基本面與獲利品質

100

國泰金 最新 ROE 11.2%、EPS 5.29 元，營收年變動 +13.1%。

營收 7,100 億，年變動 +13.1%EPS 5.29 元，年變動 +40.7%自由現金流 380 億
可用
本益比、股價淨值比、殖利率16% 權重

估價與河流圖

94

以最新股價估算，本益比約 18.3 倍，股價淨值比約 1.96 倍。

估算本益比 18.3 倍估算股價淨值比 1.96 倍殖利率 2.9%
部分可用
K 線、量能、短中期動能14% 權重

走勢、技術與成交彙整

38

量比 0.3x，5 日動能 -1%，20 日動能 -11.4%。

最新量能 11,297 張20 日均量 43,205 張成交標籤：量能普通
可用
外資、投信、自營商與主力待接14% 權重

籌碼與法人買賣

100

法人合計 1,575,197 股，佔成交量約 13.9%。

外資 621,414 股投信 874,696 股自營商 79,087 股
可用
產業排名、同業連動、資金去向10% 權重

同業比較與板塊資金

74

金融 同業第 7/19，相對分位 66.7%。

6592 和潤企業：100 分2881 富邦金：97 分2885 元大金：96 分
可用
殖利率、發放方式、配息品質8% 權重

股利與現金回收

50

殖利率 2.9%，自由現金流 380 億。

最新現金股利 2.81 元負債比 95.3%配息資料基準：2026-05-31
可用
客戶、需求鏈、設備鏈與題材資金14% 權重

特定美股連動

27

目前只能用產業與台股自身資料判斷，尚未建立對應的美股觀察清單。

尚未建立特定美股觀察清單
待接資料
全站/資料層規則1/1
命中核心資料足以形成第一層判斷+5 分

核心資料完整度達第一層分析門檻。

TWSETWSE KTWSE 法人MOPS
核心資料完整度
94分>= 70分
規則與佐證

價格、財報、K 線與法人資料越完整，分析結論越可靠。

判斷方式：檢查核心資料是否具備：價格、財報年數、K 線動能、法人資料。

歷史佐證：財報年數與 K 線歷史越長，越能支撐歷史比較；缺資料會降低信心。

實際驗算：核心資料完整度 94分，規則 >= 70分

狀態解讀：這條規則的資料已達門檻，會小幅提高該面向分數。

第二層：市場是否支持這個判斷

這裡先看價格、量能、法人與美股連動，確認市場資金是不是正在認同基本面故事。TWSE2026/07/24TWSE 法人2026/07/24TWSE 資券2026/07/24

走勢圖 / 技術分析 / 成交彙整

市場現在怎麼交易它

收盤價NT$972026/07/24TWSE2026/07/24
成交量11,297 張量比 0.3x · 量縮TWSE2026/07/24
成交金額10.9 億元5,162 筆TWSE2026/07/24
短中期動能-1%20 日 -11.4% · 普通TWSE K2026/07/24
這區怎麼用

先看價格與成交量有沒有同步變化，再用 K 線區塊檢查均線、波動與量能。成交彙整回答「市場現在有沒有真的在交易這個題材」，技術分析回答「追價或等待回檔哪個比較合理」。

籌碼 / 法人買賣 / 主力待接

錢是不是正在進來

法人方向資金流入2026/07/24 · 佔量 13.9% · 偏大TWSE 法人2026/07/24
外資+62 萬股買賣超
投信+87 萬股買賣超
自營商+8 萬股買賣超
融資餘額5,266 股變化 +45 股TWSE 資券2026/07/24
融券餘額192 股變化 +1 股TWSE 資券2026/07/24
資券狀態融券增加2026/07/24TWSE 資券2026/07/24
還缺哪些籌碼
  • 主力進出可補足券商分點與短線籌碼集中度，適合判斷是否有特定資金正在吃貨或倒貨。可靠來源：券商分點公開資料或合規資料供應商影響：影響短線波動、隔日沖、倒貨風險與籌碼集中度。目前處理：目前只列為資料盲點，不納入健診分數，避免用推測當事實。下一步：取得可長期保存的分點買賣超後，計算主力集中度、連續性與隔日賣壓。
  • 大戶籌碼大股東與大戶持股變化能補強中長期籌碼穩定度。可靠來源：集保股權分散表與公司股權公告影響：可判斷籌碼集中或分散，大戶下降時需注意信心與供給壓力。目前處理：接入前不推論大戶正在買或賣，只提示使用者仍需檢查。下一步：接入週資料後，建立千張以上持股比例、戶數變化與股價關係。
  • 申報轉讓董監與大股東申報轉讓可能是供給壓力或治理訊號，需要接公告來源後列入事件風險。可靠來源：MOPS 董監事持股轉讓與重大訊息影響：可能影響市場信心、短期供給與治理風險，尤其在股價高檔更重要。目前處理：未接公告前不判定有轉讓壓力；只標示為待查事件風險。下一步：接入 MOPS 公告後，依轉讓張數、市值比例與原因分級。
特定美股連動

尚未建立特定美股連動

目前是供應鏈/需求鏈映射，尚未接入美股歷史 OHLCV，因此不能宣稱已完成統計相關係數或領先落後期數分析。研究

台股為價格相關；美股為映射代理，待接美股 OHLCV 後升級。

估價與河流圖（PE／PB／殖利率相對位置）已移到「公司體質」分頁，可從決策卡的「看估價與河流圖」直接跳轉。

第四層：財務表與同業比較展開看三大表、營收、EPS 與同業排名
財務 / 營收表 / EPS / 三大表

把公司財報拆成能判斷的問題MOPS

月營收250.6 億2026/05 · 年增 +130.6%MOPS2026/05

2026/05 月營收 250.59 億，年增 +130.6%

TTM 近四季EPS 5.29營收 7,100 億 · 年度代理Cache2024

TTM 仍待季報，暫以 2024 年度財報作代理

季報狀態2026 Q1部分接入 · 1 季

已接入 1 季，但還不足四季，不能計算正式 TTM。

營收表7,100 億年變動 +13.1%

看公司規模是否擴大，也看成長是否能延續到 EPS 與現金流。

若營收成長但毛利率下滑，可能代表低毛利訂單或成本壓力升高。
每股盈餘 EPS5.29 元年變動 +40.7%

EPS 是股東真正分到的獲利能力，也是本益比估價的核心分母。

一次性業外收益會讓 EPS 看起來變好，因此仍要搭配營業利益率與現金流。
損益表毛利率 100% / 營益率 20.5%稅後淨利 740 億

用毛利率、營益率與淨利率拆解公司賺錢品質。

毛利率下滑通常代表報價、成本、產品組合或產能利用率正在惡化。
資產負債表資產 148,000 億負債比 95.3%

估算股東權益約 6,956 億，可用來判斷股價淨值比與財務安全邊際。

高負債會放大景氣反轉、利率上升與現金流吃緊的風險。
現金流量表FCF 380 億營業 CF 780 億

自由現金流能看獲利是否真的變成現金，也是股利與再投資能力的來源。

若自由現金流長期為負，配息或擴產可能需要仰賴借款或增資。
同業比較

金融 同業第 7/19，相對分位 66.7%研究

6592 和潤企業100
2881 富邦金97
2885 元大金96
2891 中信金94
為什麼同業重要

同業比較能看這家公司是整個產業一起好，還是真的比同業更強。若資金只進入同產業龍頭，落後公司分數會被折扣；若同業普遍轉強，則代表板塊資金可能正在形成。

資料覆蓋與盲點已具備 15 項，待接 3 項
功能覆蓋率

哪些已經能用，哪些還不能假裝完整

資料信心 74/100：可判讀。高影響資料中有 1 項仍是代理值，適合先研究，決策前再核對正式來源。 功能面：已具備 15 項、部分納入 9 項、待接資料 3 項。研究

資料信心分數74可判讀
  • 5正式來源
  • 5衍生/研究
  • 2代理值
  • 0缺口
  • 84一致性
  • 95更新稽核

快取索引：39/39 來源可用， 部分 0，缺口 0， 高影響缺口 0。來源分 79， 一致性扣分 4，更新稽核 95。 產生時間 2026-07-26 13:52。

收盤價與成交彙整TWSE 每日收盤行情 · 高影響正式

20260724 收盤價、成交量與成交金額可用。

目前處理
可用於第一層價格、成交與市值判讀。
下一步
收盤後批次刷新並保存每日版本。
來源
TWSE
日 K、量比與動能TWSE STOCK_DAY · 高影響正式

K 線樣本 240 筆，量比 0.3x。

目前處理
可用於量比、5/20 日動能與河流圖價格端。
下一步
補長週期日 K 並保留更新日期。
來源
TWSE K
均線與技術指標快照TWSE STOCK_DAY 衍生 · 高影響衍生

2026-07-24，樣本 906 筆，技術 80 分，收盤低於 MA20。

目前處理
已用站內 OHLCV 自動產生 MA5/20/60/120/240、量均線、距離、交叉與排列。
下一步
每日更新 OHLCV 後自動重算技術快照，並逐步補 RSI、MACD、布林通道。
來源
TWSE K
三大法人買賣超TWSE 三大法人 · 高影響正式

法人合計 1,575,197 股。

目前處理
可納入資金流入/流出判斷。
下一步
保存 3/5/20 日連買連賣與成交量比例。
融資融券TWSE 融資融券 · 中影響正式

融資餘額 5,266 股。

目前處理
可輔助判斷槓桿與軋空/殺低風險。
下一步
建立資券比與異常升降警示。
月營收MOPS 月營收 · 高影響正式

2026/05 月營收可用。

目前處理
可看年增、月增與需求轉折。
下一步
接 MOPS 月營收與累計年增歷史。
來源
MOPS
季報與正式 TTM年度財報代理 · 高影響代理

使用 2024 年度財報代理。

目前處理
估值與 EPS 轉折需標示代理，不作過度精準判斷。
下一步
接入近四季損益表、資產負債表與現金流量表。
來源
Cache
年度財報與三大表摘要MOPS 年度財報快取 · 高影響衍生

2024 年度 EPS、ROE、毛利率與現金流可用。

目前處理
可支撐基本面與獲利品質，但仍需 D1 版本化來源。
下一步
把年度財報來源、抓取時間與原始欄位存入 D1。
來源
MOPS
股利與除息資訊股利估算/快取 · 中影響代理

2024 年現金股利 2.81 元。

目前處理
可做試算，但需提醒正式公告狀態。
下一步
接正式除權息公告、發放日與停止過戶日。
來源
Cache
估值與河流圖日 K + 財報估算 · 中影響衍生

河流圖價格樣本 240 筆。

目前處理
用於相對位置提醒，不把它當成正式目標價。
下一步
接逐季 TTM 與每日股價後產生正式 PE/PB 河流圖。
來源
TWSE K
美股連動研究映射 · 中影響衍生

0 個美股/ADR/供應鏈觀察項。

目前處理
目前只表示商業與題材傳導，不宣稱統計相關係數。
下一步
接美股 OHLCV 後計算相關係數與領先落後期數。
來源
研究
商業模式、同業與風險脈絡人工研究整理 · 中影響衍生

收入來源、成本、競爭與產業風險已有研究整理。

目前處理
作為理解公司用，不直接視為官方數字。
下一步
補公司 IR、年報與同業財務來源標籤。
來源
研究
短線決策已具備

已把漲跌停、收盤鎖單、量能、波段位置、相關股連動與明日觸發條件整理成操作節奏。

下一步接入盤中五檔序列與開板次數。
輿情已具備

已接 Google News RSS 自動更新，個股頁保留最新 5 則與歷史 10 則/頁，並可依利多、風險、公告/財報、新聞與美股連動篩選。

下一步加入盤中熱門討論量與來源命中率回測。
走勢圖已具備

K 線已自動讀取 JSON，支援成交量、MA5/20/60/120/240 與量均線切換。

加入日/週/月線切換。
技術分析已具備

已納入量比、5/20/60 日動能、均線排列、均線交叉與技術分數快照。

加入 RSI、MACD、布林通道與型態提示。
成交彙整已具備

使用最新成交價、成交量、成交金額與交易筆數。

加入分價量與即時成交明細。
籌碼部分納入

法人買賣與資券餘額可讀取；主力、大戶仍需正式來源。

接入券商分點與集保資料。
法人買賣已具備

可拆外資、投信、自營商買賣超。

保留歷史序列，做法人連買連賣與趨勢圖。
主力進出待接資料

需要券商分點與買賣超資料，避免用猜測代替籌碼。

接券商分點資料後再納入分數。
資券變化已具備

融資、融券與借券可判斷槓桿與空方壓力。

保留歷史序列，做融資增減、券資比與軋空風險。
大戶籌碼待接資料

能看籌碼集中或分散，對波動與中長期信心有幫助。

接集保股權分散表。
申報轉讓待接資料

董監與大股東轉讓會影響供給與信心。

接公開資訊觀測站公告。
估價部分納入

已用 PE、PB、殖利率做相對估價。

接歷史股價與逐季 TTM 財報。
多空部分納入

先由基本面、估值、技術、籌碼與同業分數合成。

加入空方事件、券資比與期權資料。
特定美股連動部分納入

已建立供應鏈、需求鏈、設備鏈與題材連動清單，可提示 NVDA、AMD、AAPL、ASML 等觀察標的。

接入美股 OHLCV 後計算相關係數、領先落後期數與事件回測。
河流圖部分納入

已有相對河流圖雛形，但還不是完整歷史河流圖。

接每日 PE/PB 歷史序列。
本益比河流圖部分納入

以最新股價對歷年 EPS 估算帶狀位置。

升級為歷史價格除以 TTM EPS。
股價淨值比河流圖部分納入

以市值與資產負債估算 PB。

接每季股東權益與歷史價格。
股利已具備

已有股利政策、發放方式、歷史與試算工具。

接正式除權息公告自動更新。
財務部分納入

已接入 1 季資料，尚不足正式 TTM。

補齊季報、正式 TTM 與資產負債細項。
營收表已具備

已接入月營收，可看最新營收轉折。

保留月營收歷史序列與累計年增圖。
每股盈餘部分納入

已納入年度 EPS，但季 EPS 尚未完整。

加入季 EPS 與市場預估。
損益表已具備

已以毛利率、營益率、淨利拆解獲利。

加入完整科目與營業外損益。
資產負債表已具備

已以資產、負債比與權益估算做安全性分析。

加入現金、存貨、應收帳款與短長債。
現金流量表已具備

已看營業現金流、投資現金流、融資現金流與 FCF。

加入自由現金流率與資本支出。
健診已具備

已合併基本面、估值、技術、籌碼、同業與股利。

加入使用者持股成本後做個人化健診。
基本已具備

已有股價、市值、產業與財務基礎資料。

加入公司簡介、產品與區域營收。
同業比較已具備

已依同產業排名與板塊資金判讀。

加入同業估值表與財務分位數。
下一步檢查
  • 先確認 特定美股連動 是否只是短期雜訊，還是會改變投資假設。
  • 進一步研究時，搭配 K 線量能與法人連續性，不只看單日分數。
  • 缺主力、大戶、資券或申報轉讓資料時，頁面會標示為資料盲點，不把它當成已知事實。
GPT 5.5
研究中心健診GPT 5.5OpenAI · 主分析模型